In una locanda si svolge una rappresentazione di burattini animati da mastro Pedro; tra gli spettatori assiste alla rappresentazione Don Chisciotte. Trujaman, assumendo il ruolo di narratore, illustra la vicenda, che si svolge nel palazzo di Carlo Magno, dove Don Gafeiro sta giocando tranquillamente a carte mentre la moglie Melisendra, figlia adottiva di Carlo Magno, è prigioniera dei Mori; quindi Carlo Magno, infuriato, ordina a Don Gafeiro di partire immediatamente per Saragozza, con l’incarico di liberare la sua sposa. Alla corte di Marsilio, re dei Mori, Melisendra attende il marito su un balcone del palazzo; riesce poi a fuggire con lui, approfittando della disattenzione delle guardie. Quando viene dato l’allarme, Marsilio, che aveva difeso Melisendra dalle attenzioni di un suo ministro, si lancia all’inseguimento dei fuggitivi. A questo punto Don Chisciotte si alza dal suo posto fra gli spettatori e sguaina la spada, per impedire l’inseguimento di Marsilio. L’eroe, infatti, si è talmente immedesimato nella vicenda, indignandosi per il rapimento di Marsilio e gli indugi di Don Gafeiro, da non distinguere più la realtà dalla finzione. La sua furia non si placa finché, distrutte tutte le marionette e il teatrino stesso, non spiega agli spettatori il motivo del nobile gesto con cui ha inteso salvare Melisendra, in ossequio al codice d’onore dei cavalieri erranti.